Рассылка «Инвестирование - теория и практика!»

Основная цель рассылки - помочь Вам разобраться
в теории инвестирования и перейти к практике!

11 мая 2007 г.

Стоит ли инвестировать заемные средства?

В этом выпуске я публикую ответ на письмо подписчика курса «Основы инвестирования».

Здравствуйте, Александр Косов.

Как и для Вас, для меня деньги тоже для достижения целей. Именно поэтому я стала работать рано и не в плохой компании. Но, тем не менее, это меня не устраивает, и именно поэтому я заинтересовалась инвестициями. Сейчас пытаюсь впитать побольше информации, но еще пока достаточно сложно :( Думаю, ваш курс приблизит меня к своим целям.

Хотела задать вопрос: можно ли использовать в качестве инвестиций не свои деньги, а, например, взять в банке или может есть другие конторы, занимающиеся этим вопросом? Что для этого надо?

С уважением, Кристина.

-----------------------------------------------------------------

Кристине я ответил следующим письмом:

Здравствуйте, Кристина.

Спасибо за ваше письмо!

Вот ответ на ваш вопрос.

Взять деньги в долг - не такая большая проблема в наше время. Это и потребительский кредит, и заем у друзей под честное слово, и различные конторы, ссуживающие деньги. В любом случае, Вам нужно будет их отдавать, и чаще всего больше, чем брали. Поэтому я буду отвечать не на вопрос, где лучше занять денег, а но вопрос, стоит ли это делать для целей инвестирования. Если кратко, то нет.

А теперь развернуто. Исходя из здравого смысла, доход по инвестициям на заемные деньги должен превысить расход на такой заем. Иначе, нет никакого смысла так поступать. В теории этого добиться можно. Прибыль по инвестициям на фондовом рынке может достигать и 100% годовых. Но на практике это сделать гораздо сложнее, тем более для начинающего инвестора, каким Вы являетесь.

Сравним 2 ситуации:

1) Инвестируем полностью свои деньги.
В данном случае Вы сможете использовать более рискованные инструменты, так как над Вами не весит бремя долга и временные потери не приведут к серьезным отрицательным последствиям. Конечно, если придерживаться при этом основного правила: не инвестировать последние деньги, которые в любое время могут понадобиться.


2) Инвестируем полностью заемные деньги.
Вариант 1 - Печальный.
Доход по инвестициям не превысил расход на заем. Вы остались должны кредитору.
Вариант 2 - Нейтральный.
Доход по инвестициям равен расходу на заем. Получили небольшой опыт. Прибыли нет.
Вариант 3 - Удачный.
Доход по инвестициям больше расхода на заем. Получили небольшой опыт. Прибыль есть.

Так вот, для начинающего инвестора вероятность наступления варианта 3 гораздо ниже, чем вероятность наступления варианта 1. Можно не приводить здесь математический расчет, так как это очевидно. Хотя, это возможно, я не отрицаю. Поэтому, если сравнить потенциальный доход (кстати, большим он будет только при больших оборотах) с потенциальными потерями, то потери, думаю, перевесят.

Исключением может быть ситуация, когда Вы очень хорошо знаете объект инвестирования, все возможные риски и планируемую прибыль, исходя из прошлого опыта. Например, это ваш бизнес, который приносит Вам доход. Или, когда опытный трейдер на рынке акций использует кредитное плечо для увеличения суммы в его распоряжении.

Таков будет мой ответ на этот вопрос.

P.s. Советую начать с создания резервного фонда, а затем выделять деньги на инвестиции. Понимаю, что такой вариант довольно долгий и скучный, особенно, при маленьких заработках. Но, если все делать по уму, то так оно и должно быть. В этом я убедился на собственном опыте. В любом случае, первостепенной целью должно быть повышение уровня дохода, а уже затем уровня доходности. Потому что, какая бы ни была доходность, если в работу запускать малые суммы, то и доход в абсолютных числах будет соответствующий.

Желаю удачи!