В этой статье я расскажу о брокере, которым я сейчас пользуюсь для интернет-трейдинга и дам несколько рекомендаций по выбору брокера для работы на фондовом рынке России.

Итак, давайте начнем с "моего брокера" - его зовут СОЛИД.

Сразу скажу, что отзыв не хвалебный, но и не критиканский. Постарался максимально объективно, насколько это возможно, рассказать о всех плюсах и минусах.

Основные тезисы я уже писал на одном из форумов по фондовому рынку:

Продублирую их здесь.

Что устраивает: 
1. Хороший тариф Лидер100: (0,007+НДС)% от оборота плюс (2000+НДС) рублей в месяц единоразово, если оборот меньше 100 миллионов рублей за месяц.
2. Скорости в целом хватает, особых задержек нет.
3. Общаются вежливо, стараются быстро реагировать на запросы.

Что не устраивает:
1. Документы из Москвы в регион шли около месяца.
2. Счета ММВБ и FORTS раздельные, на перевод через ЭЦП требуется 1-2 дня.
3. Периодически не хватает шортов по бумагам: МТС, Северсталь, Татнефть и др. (приходится звонить и ждать, когда пополнят портфель, но момент может быть упущен). Бывало не было шортов и по Газпрому.
4. Периодически случаются сбои на сервере (1-2 раза в месяц), нет возможности делать сделки и снимать заявки, причем даже через торговый отдел. Если в этот момент оказаться в убыточной сделке, можно пролететь.
5. Периодически неправильно отображается открытая позиция в ЭЦП, но потом исправляется.
6. Списали недавно месячную комиссию по 2 площадкам сразу, ошибку признали, записали в долг брокера.

Вывод:
1. Основное преимущество перед другими - это тарифы.
2. При небольших объемах и/или нечастых сделках хороший выбор.
3. При активной торговле нужно быть готовым к нехватке шортов и сбоям, что морально компенсируется тарифом, но может привести к убытку и/или неполучению прибыли (это было).

Дополнительные выводы и размышления, не опубликованные на том форуме

Решил я узнать, кто из брокеров мог бы предложить мне "идеальную работу" серверов, неограниченное количество бумаг для шортов, единый брокерский счет или быстрый перевод денег между площадками FORTS и ММВБ, а также приемлемый тариф, чтобы не накладно было.

Естественно, я искал среди лидеров рынка. Для начала по обороту торгов на бирже, так называемый рэнкинг брокеров. По итогам августа 2012 года эта таблица выглядит так (первые 20 мест, левая колонка - название, правая - оборот, руб.):

 Источник: http://stocks.investfunds.ru/brokers/ratings/

А также по рейтингу брокеров:

 

Рейтинг представлен журналом F&O
Источник: http://stocks.investfunds.ru/brokers/ratings/ 

Кратко методика расчета следующая:

Рейтинг брокерских компаний журнала F&O:

- представляет собой рейтинг крупнейших операторов на основных российских торговых площадках (используются данные о деятельности в фондовой секции ММВБ, на рынке акций RTS Standard и срочном рынке FORTS);

- учитывает деятельность брокерских компаний на биржевом рынке;

- ставит целью определить наиболее сбалансированных универсальных брокеров, которые занимают лидирующие позиции во всех значимых сегментах биржевого рынка, доступных для широкого круга клиентов;

- показывает сравнительное положение брокерских компаний друг относительно друга (в каждой категории лидер получает 100 баллов, а остальные брокеры ранжируются по степени их приближѐнности к лидеру);

- рассчитывается исходя из показателей торговых операций (оборота и объема открытых позиций) и клиентской базы брокерских компаний России;

- составляется по итогам календарного месяца.

То есть учитывается как количество клиентов, так и обороты.

Из этих 2 таблиц я сделал выборку по тем, у кого большие обороты и у кого максимальный рейтинг.

Получился список кандидатов, среди которых я выбирал (взял тех, кто входит в обе таблицы на первых 20 местах):

1. ОТКРЫТИЕ
2. Брокеркредитсервис
3. ФИНАМ
4. Тройка Диалог
5. ВТБ 24
6. Альфа-Банк
7. АЛОР +
8. Ай Ти Инвест
9. ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент
10. Сбербанк России
11. Ренессанс Капитал
12. КИТ Финанс (ООО)
13. АТОН
14. Дойче Банк
15. Солид
16. Газпромбанк
17. ВТБ Капитал

Из 17 оставшихся я изучил все тарифы, которые бы максимально подошли к "моей торговле". Получилось, что практически все лидеры рынка (первая десятка) не имеют подходящий для меня тариф, который был бы лучше, чем в Солиде или не на много отличался от него, за исключением компании Ай Ти Инвест.

Ай Ти Инвест имеет привлекательный тариф, который даже выгоднее, чем в Солиде:

Тариф Профессионал:
Стоимость брокерского обслуживания: 0,003% от суммы сделки.
Если Ваш оборот в течение месяца составляет менее 250 млн. рублей и сумма активов на Вашем счете менее 1 млн. рублей , дополнительно будет удержана сумма 6 000 руб.

То есть даже с учетом дополнительной комиссии 6000 рублей (в Солиде она составляет 2360 рублей на тарифе Лидер100) получается выгоднее по моим оборотам.

Но вот загвоздка, Ай Ти Инвест не предоставляет торговлю через КВИК. Тот самый классический биржевой терминал Quik, к которому я уже привык за несколько лет. Как сказали в компании (я обращался к агенту Ай Ти Инвест в Екатеринбурге - ООО «Планета-Инвест»), они изначально построили бизнес так, чтобы работать через свою платформу, которая разрабатывалась по западным аналогам. Возможно это и не минус и их Торговая платформа SmartTrade не хуже, но пока я не готов отказаться от КВИКа.

Плюс к этому, почитал много отзывов о данном брокере и увидел в них многие недостатки, с которыми уже сталкиваюсь. Поэтому этого брокера на данный момент прохожу мимо.

Если вы обслуживаетесь в Ай Ти Инвест, напишите в комментариях, как вам там работается? Что в целом можете сказать по торговой платформе SmartTrade? Какие плюсы и минусы на себе ощущаете?

Изучил также отзывы и о других брокерах. Понял, что про случаи сбоев пишут клиенты и лидеров рынка. Возможно их там гораздо меньше, чем в Солиде, но платить за это придется в среднем на 7000 - 10 000 рублей больше. Разница существенная.

Поэтому пока что я остаюсь обслуживаться у Солида. Если статистика сбоев и других проблем не увеличиться, то еще поработаем. Вот только думаю, открыть счет на рынке FORTS у другого брокера, так как там тарифы даже у лидеров рынка приемлемые и в случае сбоев в Солиде буду всегда оставаться на связи с биржей. (Кстати, на рынке FORTS я торгую по системе, основанной на системе Резвякова, хотя сам он не сторонник называть ее своей системой).

А теперь несколько рекомендаций по выбору брокера для работы на бирже ММВБ-РТС:

1. Определиться с торговыми площадками: ММВБ, FORTS или обе вместе.

Если только FORTS, то выбор значительно упрощается. Можно выбирать среди лидеров рынка, так как комиссии на контракты на срочном рынке не сильно отличаются от брокера к брокеру.

Если интересуют обе площадки, то обратите внимание на то, предоставляет ли брокер Единый брокерский счет, а если нет, то насколько быстро делается перевод между площадками.

2. Не забывать, что почти все брокеры на сайтах указывают тарифы без НДС, а это еще плюс 18%.

Если сравнивать между брокерами, то это может и не важно, но важно, чтобы знать конечную сумму в рублях.

3. Понять, какой дневной и месячный объем сделок вы будете делать. А также важно учесть ваш стиль торговли, понять, кто вы - активный скальпер или среднесрочный трейдер.

Для скальперов и активных трейдеров:

Большинство брокеров учитывает именно дневной оборот и берут комиссию от этого показателя. Комиссии лидеров рынка колеблются в следующих пределах:

Дневной оборот, руб.	Крайние значения комиссии, %	Реально найти в среднем, %
до 1 миллиона	0,09 - 0,08 - 0,065 - 0,03	0,04-0,03
от 1 до 3-5 миллионов	0,055 - 0,04 - 0,03 - 0,025	0,025-0,03
от 3-5 до 5-15 миллионов	0,02	0,02
от 10 миллионов	0,035 - 0,02 - 0,015 - 0,013	0,015

 

Также можно выбирать по месячному обороту, если у вас дневные обороты сильно отличаются друг от друга. Вот средние значения лидеров рынка по комиссии от месячного оборота:

 

Месячный оборот, руб.	Значения комиссии, %	Условия
от 100 миллионов	0,007,	если оборот меньше, то дополнительно берется комиссия 2000 рублей
	0,02	если оборот меньше, то комиссия 0,03%
от 250 миллионов	0,003 - 0,0025	если оборот меньше, то дополнительно берется комиссия 5000 - 6000 рублей
от 400 миллионов	0,01	если оборот меньше 400 млн., но больше 100 млн., то комиссия 0,02%
от 1 миллиарда	0,0009	если оборот меньше, то дополнительно берется комиссия 10 000 рублей

 

Каждый квартал анализируйте, какой реальный оборот вы сделали и насколько выгоден для вас текущий тариф. Возможно со временем, выгоднее будет поменять тариф или даже брокера, если подходящего тарифа не будет.

Если вы торгуете среднесрочно и часто переносите позицию через ночь:

Обратите внимание на комиссию за перенос, если вы используете заемные средства брокера, а также на саму возможность такого переноса.

Эта комиссия колеблется в районе от 10% до  20%. В среднем около 15%.

Есть предложения, где такая комиссия отсутствует вовсе. Например, тариф БКС – Маржинальный компании БрокерКредитСервис, предоставляет возможность бесплатного переноса на ночь маржинальной позиции.

Проверьте, возможно ли маржинальное кредитование нужных вам ценных бумаг. Какие бумаги брокер предоставляет для шорта - открытия коротких позиций.

4. Для пробы обратите внимание на тарифы для новичков, когда вы приходите в компанию впервые.

Они вполне выгодны и не зависят от оборота. Например,

• БКС-Старт (0,015% без НДС) в БрокерКредитСервис,
• Тест-драйв (0,015% без НДС) в Финаме,
• Единый Стартовый (0,015% без НДС) в ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент.

Только не забудьте, что тариф действует первые 30 дней или до конца календарного месяца, а затем автоматически переключится на менее выгодный.

5. Проверьте возможность торговли через нужную вам торговую платформу и устройство.

Не все брокеры предоставляют торговую платформу КВИК, если для вас это важно. Уточните возможность торговать через мобильные устройства, если будете это делать не со стационарного компьютера.

6. Почитайте в интернете отзывы о выбранном брокере.

Это позволит понять, с какими проблемами сталкиваются клиенты этого брокера, как он их решает и готовы ли вы к появлению таких проблем у вас.

7. Также с брокером можно попробовать договориться на индивидуальный безлимитный тариф.

Суть его в том, что платишь фиксированно 15 000 - 20 000 рублей и больше никакой комиссии с оборота. Это будет выгодно, если наторговываешь большой ежемесячный оборот. Одно время я использовал такой тариф, но после падения оборотов, стал искать альтернативу.

Вот основные рекомендации для выбора брокера фондового рынка.

А теперь, прошу вас написать в комментариях:

Каким брокером ММВБ для интернет-трейдинга вы пользуетесь?

Напишите в комментариях о его плюсах и минусах для вас.

Пользовались ли вы услугами брокеров СОЛИД и Ай Ти Инвест?

Какие еще платформы вы используете для трейдинга, кроме КВИКа?